אם פעם תיק ההשקעות הממוצע היה מורכב בעיקר ממניות ואיגרות חוב, בשנים האחרונות הולך ותופס תאוצה תחום ההשקעה במכשירים פיננסיים אלטרנטיביים. המונח מתייחס למעשה לכל השקעה המתנהלת מחוץ לכותלי שוק ההון והבורסה. ניתן לשייך את ההתפתחות העצומה בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, בעיקר בשנים האחרונות, בצורך בגיוון בתיק ההשקעות ופיזור סיכונים של כל משקיע.

"המשבר הכלכלי הגדול של 2007-2008 דחף במידה רבה וניפץ את החלום, לפיו תיק השקעות שמורכב ממניות ואיגרות חוב הוא מספיק" מספר פרופ' תומר בלומקין, מומחה לשוק ההון ומרצה בכיר בפקולטה לכלכלה באוניברסיטת בן גוריון. המשבר היה גם זרז לחיפוש אחר חלופות השקעה שהחפיפה בינן לבין השוק נמוכה, כך שלא תהיה כל השפעה לתנודתיות בשווקים, דוגמת גל האומיקרון ששינה את כללי המשחק. "עניין נוסף הוא הריבית האפסית בבנקים שמעודדת משקיעים ללכת ולחפש אפיקים שונים על מנת לקבל תמורה לכסף שלהם" מוסיף פרופ' בלומקין. אחד הגורמים המשמעותיים שדחקו משקיעים לבחור דווקא במוצרים הפיננסים אלטרנטיביים הוא הרצון להשיג תשואה יציבה יותר מכפי הניתן להשיג כיום בשוק ההון. היתרון הגדול הוא היציבות שנשמרת לאורך זמן והופכת את הפיזור בתיק ההשקעות ואת ההשקעה לשקולה ומחושבת יותר. עד לא מכבר, כמעט רק גופים מוסדיים גדולים השקיעו בהשקעות אלטרנטיביות. הסיבה לכך נעוצה, ככל הנראה, בכך שרק למומחים הייתה גישה אל המידע ולהשקעות אלו. בשנים האחרונות, אנחנו רואים מגמה אחרת - גם משקיעים פרטיים, ובעיקר כאלו שלא היו מכנים עצמם "משקיעים" קודם לכן, מתחילים להיות פעילים בהשקעות שונות. היתרון הגדול והמשמעותי של השקעות מסוג זה הוא בכך שהן מסייעות בגידור הסיכונים בתיק ההשקעות, ומוסיפות לו ביטחון ותשואה.

העולם החדש
הביקוש הגבוה למוצרי השקעה מיוחדים הוביל בשנים האחרונות לצמיחה גבוהה בתחום. על רקע התחרות הגדולה הזו, אמצעי השקעה שונים נוצרו על מנת לענות על הצרכים של קהל גדול יותר, כך שחסמי הכניסה לתחום הולכים ופוחתים ומפנים מקומם לחלופות ההשקעה. בתוך עולם ההשקעות האלטרנטיביות הזה, ניתן למצוא שלל תחומים וענפים כמו: נדל"ן בישראל ובחו"ל, קרנות השקעה למיניהן, מטבעות קריפטוגרפים, פלטפורמות מימון המונים והלוואות חברתיות, ועוד.

הבחירה במסלול השקעות אלטרנטיבי, טומנת בחובה כמה וכמה יתרונות. כמו הפיזור, כלומר כאשר אנחנו רוצים לנהל את תיק ההשקעות שלנו באופן חכם, אנחנו רוצים לפזר את הכסף שלנו במספר מסלולי השקעה על מנת להפחית את הסיכון. בבחירה במסלול השקעה אלטרנטיבית, שלא מתנהג כמו שוק ההון, נוכל לוודא שהכסף ימשיך לצבור תשואה ללא שינוי דרסטי. סקר שנערך בשנת 2021 ברשות לניירות ערך מגלה כי 70 אחוזים מהמשקיעים הישראלים הודו כי הדבר הכי חשוב שהופך השקעה לאטרקטיבית הוא גובה התשואה שלה, ומעבר לעובדה כי ההשקעה האלטרנטיבית שומרת על תשואה יציבה מכיוון ואיננה מושפעת מכלל הפרמטרים המשפיעים על שוק ההון, נראה כי פוטנציאל התשואה גבוה לעיתים מאלה של ההשקעות המסורתיות.

יתרון נוסף שהופך את עולם ההשקעות האלטרנטיביות למושך במיוחד הוא הטכנולוגיה, היא מאפשרת להפוך למשקיעים בתוך זמן קצר ובנוחות מקסימלית. אם פעם כניסה להשקעה הייתה כרוכה בסדרת פגישות ובשיחת טלפון עם מנהל ההשקעות, היום, על מנת להפוך להיות משקיע, כל מה שנדרש הוא טלפון חכם וכמה דקות פנויות.

השקעות והלוואות מעמית לעמית
השקעותP2P  הם מערכת, במסגרתה אנשים פרטיים משקיעים בהלוואות לאנשים אחרים. המלווה הוא בעצם משקיע שמתאפשר לו להרוויח משיעורי ריבית משתלמים, מאחר ואין  את התיווך של הבנק. 

אחת החברות המובילות בענף ומי שחרטה על דגלה את הבשורה של השקעות אלטרנטיביות היא חברת טריא  שהוקמה ב-2014 ופועלת ברישיון ותחת פיקוח רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. טריא שמה לה למטרה להציג מודל אחר למערכת הבנקאית המסורתית, ולתרום לתחרות בין מוצרי החיסכון וההשקעה השונים. כדי לעשות זאת, מספרים בחברה, הם פיתחו פלטפורמה מתקדמת וחדשנית להשקעות והלוואות המחברת בין אנשים ומאוד פשוטה לשימוש. הנוחות שמציעה טריא באמצעות טכנולוגיה מתקדמת, לצד גישה לאזור אישי שבו משוקפים סכומי ההשקעה והתשואות , כבר הפכו אותה למובילה בנתח השוק של הלוואות מעמית לעמית. טריא השיגה תשואה של  5% בממוצע לשנה, על בסיס הנתונים של 3 השנים האחרונות  (לפני דמי ניהול ולפני עמלות, תוך שקלול הפסדי אשראי).

מנגנוני ההגנה שמציעה החברה הם ייחודיים: כל אדם יכול להשקיע גם בסכומים נמוכים של אלפי שקלים בודדים בלבד. ההשקעה מתפזרת בין הלוואות רבות וישנם מנגנוני הגנה על ההשקעה כדוגמת קרן הגנה, במסגרתה טריא לוקחת על עצמה לרכוש חלק מקרן ההלוואה שבפיגור כאשר ההשקעה לא פוזרה לפחות לשווי של 0.5% מתיק ההשקעות. בנוסף, מרבית ההלוואות ניתנות כנגד בטוחות ומשועבדות למשקיעים בטריא. העולם המשתנה
פעם, על מנת לקבל את התואר "משקיע" היינו צריכים לדאוג להעביר סכום כסף נכבד ביותר. החדשנות והקדמה שמציעות ההשקעות האלטרנטיביות, מתאפיינות בכך שגם בעזרת אלפים בודדים של שקלים, ניתן לקבל תשואה יציבה שתבטיח רווחיות לאורך זמן. הדבר הוביל לכניסתם של קהלים ושכבות אוכלוסייה נוספות לתוך עולם ההשקעות. ניתן לראות שמסביב לגלובוס לא נשארו אדישים למהפכות הלוואות ה-P2P ובכך, היקף הלוואות ה-P2P  שנלקחו דרך המובייל בשוק האמריקני הגיע בשנת 2019 ל- 309.95 מיליארד דולר – ועד 2023, על פי הערכות, הוא אמור כמעט להכפיל את עצמו ולהגיע לכ-612 מיליארד דולר.

גם כמות המשתמשים נמצאת בעלייה, ועמדה כבר בשנת 2020 עפ”י ההערכות על 73.8 מיליון משתמשים. מגפת הקורונה שפקדה את העולם בשנתיים האחרונות רק הוסיפה לגל המצטרפים להשקעות מהסוג האלטרנטיבי. שוק ההון עבר טלטלה עצומה שרק דחקה את המשקיעים לבחור בערוצי השקעה אחרים ובעדיפות, לכאלה שיציבותם לא משתנה אודות לאירועים גלובאליים כמו מגפת עולמית.

לסיכום, השקעות אלטרנטיביות נהפכו למנת חלקם של משקיעים מתוחכמים שכבר ממהרים לשמור לעצמם פינה חמה בתיק ההשקעות עבורם. בעולם, כמו גם בישראל, עבור משקיעים, אופציות להשקעה מתרחבות והולכות, והן מאפשרות להם להגדיל את סיכויי התשואה ולצמצם סיכונים.

לקריאה נוספת אודות השקעות אלטרנטיביות - מוזמנים להכנס לקישור