השוק
דירוג החברות החזקות בבורסה: טבע ממריאה, והמניה שהתרסקה ב-12%
בשבוע החולף בבורסה נרשמו שינויים דרמטיים: בעוד ענקית התרופות טבע ממשיכה להרשים, יצרנית מערכות הביטחון צללה מתחת לרף 100 מיליארד שקל. חברות השבבים ספגו מכה קשה, והדוחות הקרובים יכריעו את גורלן בשוק
השבוע בבורסה הבהיר שוב עד כמה מהיר יכול להיות המעבר של מניות ממנצחות למפסידות. בפסגת דירוג החברות החזקות, טבע המשיכה להרשים עם זינוק של 7.13% שהביא את ענקית התרופות לשווי שוק של 124.44 מיליארד שקל, כשלאומי נשארת מאחור עם 112.59 מיליארד ועלייה צנועה של 1.7%.
במקביל, אלביט מערכות, שהפכה לכוכבת בזכות הביקוש הגלובלי למערכות ביטחון, חוותה תיקון חד. ירידה של 4.44% החזירה אותה למקום הרביעי עם שווי שוק של 97.58 מיליארד שקל - מתחת לרף של 100 מיליארד.
מדובר בחלק ממגמה רחבה יותר של תיקון במניות הביטחוניות, שזינקו בחדות בחודשים האחרונים על רקע החששות מהסלמה מחודשת מול איראן.
עבור המשקיעים שרכשו בשיא, זו תזכורת לכך שגם סיפורי צמיחה חזקים יכולים לחוות נסיגות. השאלה האמיתית היא האם המגמה ארוכת הטווח עדיין חזקה מספיק - והתשובה לכך תלויה בהמשך המצב הביטחוני והיכולת של אלביט לספק תוצאות עקביות.
המפולת האמיתית השבוע הייתה בטכנולוגיה. נובה, אחת מחברות השבבים הגדולות בבורסה, התרסקה ב-12.01% לשווי שוק של 41.35 מיליארד שקל. טאואר סמיקונדקטור, שותפה לסקטור, ירדה אף היא ב-3.32% ל-45.84 מיליארד.
הירידות משקפות סנטימנט שלילי כללי סביב מניות הטכנולוגיה, שספגו מכות קשות בשבועות האחרונים על רקע חששות מהאטה בביקוש, תחזיות זהירות יותר, וחוסר ודאות לגבי המשך תנופת הבינה המלאכותית.
הפאניקה במניות הטכנולוגיה מונעת בחלקה מחשש שההשקעות האדירות בתשתיות AI לא יניבו תשואות מספיק מהר, ובחלקה מתיקוני שווי טבעיים לאחר עליות חדות. המשקיעים שואלים את עצמם האם הצמיחה תמשיך בקצב הנוכחי, או שהשוק התלהב מדי מהר.
הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות - אמזון וגוגל בשבוע שעבר, ומיקרוסופט, מטא ואפל שבוע קודם לכן - הבהירו נקודה מרכזית: ההשקעות האגרסיביות בבינה מלאכותי ותשתיות ענן לא רק נמשכות, אלא מתעצמות.
אמזון הכריזה על תוכניות להשקיע עשרות מיליארדי דולרים נוספים במרכזי נתונים ושבבים מתקדמים, וגוגל דיווחה על צמיחה חזקה בהכנסות מענן ומשירותי AI. מיקרוסופט ומטא אישרו שהן ממשיכות להוציא סכומי עתק על תשתיות, והכל מצביע על כך שהמרוץ הטכנולוגי רק מתחיל.
זה אמור לספק רוח גבית לנובה ולטאואר, ששתיהן מספקות ציוד קריטי לייצור ובדיקת השבבים המתקדמים שמניעים את המהפכה הזו. אם הענקיות ממשיכות להשקיע, מישהו צריך לספק להן את הכלים - ונובה וטאואר נמצאות בדיוק במקום הנכון בשרשרת האספקה.
עוד ב-
שתי החברות צפויות לפרסם דוחות השבוע: טאואר ביום רביעי ונובה ביום חמישי. המספרים שלהן עשויים לספר סיפור שונה מהסנטימנט הנוכחי, ולהוות הזדמנות - או אזהרה - למשקיעים.
אם הדוחות יראו המשך ביקוש חזק והזמנות עתידיות, הירידה של השבוע עשויה להיראות בדיעבד כהזדמנות קנייה. אם לא, ייתכן שהחששות מוצדקים והתיקון יימשך.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
