הבורסה מגיעה ליום שישי אחרי שבוע עמוס, עם דוח אחד גדול שהפתיע אמש את וול סטריט וירידות בשוק האמריקאי על רקע סטגנציה בשיחות האיראניות.

אתמול בתל אביב ראינו התאוששות מהשפל. ת"א 35 סגר בירידה של 0.2% בלבד, ות"א 125 ננעל ברמת הפתיחה - אבל שניהם הגיעו בשפל היומי לירידהשל כ-1%, כך שהסגירה המתונה היא בפועל שיפור. הסיפורים הבולטים: הבנקים זינקו 2.3%, הביטוח 1.7%. האנרגיה הירוקה בלטה מאוד - דוראל קפצה 8.4%, אנרג'יקס 7.8%, נופר 5.6%, אנלייט 4.1%. מדד קלינטק זינק 3.9%. גם הנפט והגז: אנרג'יאן עלתה 4.9%, דלק 3%, נאוויטס 2.9%, ניו-מד 2.6%, ישראמקו 3.3%.

בצד השלילי: טאואר צנחה 8.9% בתחתית ת"א 35 - פערי ארביטראז' שליליים שנסגרו. דמרי ירדה 6.4%.

בוול סטריט ראינו ירידות בגלל שני גורמים עיקריים: השיחות בין ארה"ב לאיראן נתקעו שוב. לפי הדיווחים איראן מתכננת לפרוס מוקשים ימיים נוספים סביב מיצרי הורמוז - אות שהעימות רחוק מסיום. הנפט מסוג ברנט חזר מעל 105 דולר, הנפט מסוג WTI מעל 96. הנפט עולה ארבעה ימים ברצף. ה-S&P 500 ירד 0.4%, הדאו 0.4%, הנאסד"ק 0.9%.

הגורם השני: קריסה בסקטור התוכנה. ServiceNow ירדה 16% למרות דוחות חיוביים - המשקיעים שוב מוכרים  ומתמחרים סיכון AI לכל המודלים העסקיים הקיימים. IBM ירדה 8% על האטה בצמיחת ההכנסות ועל חשש שכלי AI של אנתרופיק יכרסמו בעסקיה. מדד התוכנה IGV ירד 5% ביום אחד. גם טסלה, שהכתה את הציפיות בדוחות יופ לפני כן, ירדה - אחרי שמאסק הודיע על השקעות הוניות מסיביות שיכבידו על תזרים המזומנים.

אבל לצד כל זה אינטל התפוצצה במסחר המאוחר עם זינוק של 22% אחרי הדוחות. מה קרה? הדוחות היו מעל לכל הציפיות: הכנסות של 13.6 מיליארד דולר לעומת צפי של 12.36 מיליארד. רווח למניה של 0.29 דולר לעומת צפי של 0.01 דולר. מרכזי הנתונים וה-AI הגיעו ל-5.1 מיליארד דולר לעומת צפי של 4.41 מיליארד.

התחזית לרבעון השני גם היא מעל הצפי. המנכ"ל הסביר: סוכני AI, בוטים אוטונומיים שמבצעים משימות - מבוסס על מעבדים מסוג CPU ולא רק GPU, וזה בדיוק מה שאינטל מייצרת. לאחר שנים של הפסדים, החברה מוצאת את מקומה בגל ה-AI.

בנוסף: שיתופי פעולה עם גוגל, עסקה עם מאסק במסגרת Terafab, ורכישה חזרה של 49% מהמפעל שמכרה לאפולו ב-2024. המניה עלתה 77% מתחילת השנה - ואחרי עלייה של 22% במסחר המאוחר היא משלימה עלייה של 300% בשנה האחרונה, פי 4. אותה אינטל החבוטה שהייתה ללא כיוון הפכה לאחת ההשקעות הכי טובות בבורסה. הדואליות הקשורות לשבבים יגיבו בפתיחה.

מובילאיי הישראלית זינקה 10%. דוחות הרבעון הראשון עקפו את הציפיות: הכנסות 558 מיליון דולר - 8% מעל צפי האנליסטים. שבבי EyeQ הציגה עלייה של 28% במשלוחים. שולי הרווח התפעולי קפצו מ-13% ל-17%. התחזית לשנה כולה הועלתה.
,
מה מדאיג? מחיקת מוניטין של 3.8 מיליארד דולר בגלל ירידת שווי מאז שאינטל רכשה אותה ב-2017 - אבל זה חשבונאי, לא תפעולי. מה מרגש? 100 רכבים אוטונומיים של ID.Buzz עם Mobileye Drive נוסעים בשש ערים. עסקה עם מהינדרה ההודית. רכישה עצמית של 250 מיליון דולר. המשקיעים אוהבים מה שהם רואים.

מה צפוי היום בתל אביב? הסנטימנט מעורב: אינטל ומובילאיי מספקות דחיפה חיובית לסקטור הטכנולוגיה והשבבים, אבל ServiceNow ו-IBM לוחצות על התוכנה. הנפט גבוה - טוב לאנרגיה הישראלית, רע לאינפלציה הגלובלית. הפסקת האש שברירית כרגיל.

עוד ב-

דירוג קרנות ההשתלמות במרץ: המלחמה פגעה בחוסכים - מה עשתה הקרן שלכם?

לכתבה המלאה

כל כותרת אחת כרגיל יכולה להזיז את השוק באחוזים שלמים. האנרגיה הירוקה והנפט ממשיכים להיות הסיפור המקומי - והשבבים עם אינטל ברקע עשויים לספק רוח גבית בפתיחה.