השוק
מנכ"ל אנבידיה מטיל פצצה: "זו המניה הבאה שתגיע לטריליון דולר"
מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הפתיע את השוק כשהכריז שיצרנית השבבים מקליפורניה היא המועמדת הבאה למועדון הטריליון דולר. כדי שזה יקרה, המניה צריכה לזנק פי 5 מהמקום שבו היא נמצאת היום. האם זו הזדמנות נדירה או הבטחה מנופחת?
לפעמים מספיק משפט אחד מהאדם הנכון כדי להזיז מיליארדים. זה בדיוק מה שקרה כשג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל אנבידיה ואחד האנשים המשפיעים ביותר כיום בעולם הטכנולוגיה ובשוק ההון, עלה לבמת תערוכת Computex בטאיפיי לצד מאט מרפי, מנכ"ל חברת מארוול.
במהלך השיחה הצמודה בין השניים, הצביע הואנג על מארוול והכתיר אותה כחברה הבאה שתחצה את רף שווי השוק של טריליון דולר.
השוק הגיב מיד. מניית מארוול זינקה בכ-22% עד 25% במסחר המוקדם, והשלימה עלייה של כ-158% מתחילת השנה. ברשתות החברתיות היא הפכה בן לילה למניה המדוברת ביותר.
מארוול היא אולי לא שם מוכר לציבור הרחב, אבל היא אחת מאבני היסוד של מהפכת ה-AI. בעוד שאנבידיה מספקת את המעבדים שמריצים את מודלי הבינה המלאכותית, מארוול מתמחה בשבבים שמחברים בין אלפי המעבדים האלה בתוך מרכזי הנתונים.
הטיעון של הואנג פשוט: ככל שבעיית החישוב מתפרקת לחלקים ומתפזרת על פני אלפי שבבים, כך גדל הצורך לחבר ביניהם ולהעביר מידע במהירות. בלי הקישוריות הזו, כל העוצמה המצרפית של המרכז חסרת ערך. כאן בדיוק נכנסת מארוול.
ברבעון האחרון רשמה החברה הכנסות שיא של 2.418 מיליארד דולר, זינוק של 28% לעומת אשתקד, כשתחום הדאטה סנטר לבדו מהווה כבר כ-76% מההכנסות. החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2028 לכ-16.5 מיליארד דולר.
חשוב לציין שהואנג ככל הנראה לא זרק את המשפט סתם כך. לפני כשלושה חודשים השקיעה אנבידיה 2 מיליארד דולר במארוול ויצרה איתה שותפות אסטרטגית לשנים קדימה, שבמסגרתה מוצרי מארוול משולבים עמוק בתוך האקו סיסטם של ענקית השבבים.
שווי השוק של מארוול עומד כיום על כ-192 מיליארד דולר. כדי להגיע לטריליון, היא צריכה לצמוח פי 5.2 בערך, כלומר עלייה של יותר מ-400%. נשמע דמיוני, אבל אפשר לבדוק את ההיגיון.
לפני שמתלהבים, צריך להניח את כל הקלפים על השולחן. התחזית של הואנג היא תרחיש אופטימי ולא ודאי. בתחום השבבים יש תחרות קשה, המוצרים החדשים עוד צריכים להוכיח את עצמם בשטח, והמניה אחרי הזינוק כבר ממש לא זולה. כל מי שמחזיק חשיפה למניות טכנולוגיה אמריקאיות, גם דרך קרן פנסיה או קופת גמל, מושפע מהתנודתיות הזו.
עוד ב-
עם זאת, השילוב של מגמת ה-AI שממשיכה לגדול, המיצוב הנכון של מארוול בלב התשתית, והגיבוי האדיר מצד אנבידיה, אולי הופך את הזינוק הפוטנציאלי הזה להגיוני יותר ממה שהוא נשמע על הנייר.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
