חברת שפיר הנדסה דיווחה היום לבורסה, כי חתמה על מזכר הבנות עם שני גופים מוסדיים למכירה של עד 38.5% בשלושה מנכסי הזכיינות שלה: כביש 6 צפון, כביש 16 והנתיב המהיר. לפי ההודעה, המהלך צפוי לחזק את ההון העצמי והנזילות של החברה, תוך שמירה על שליטה מלאה בפרויקטים ובניהולם.

חשוב לציין כי מדובר במימוש ראשון של שפיר בפרויקטים הזכייניים שלה. מלבד הכבישים המהירים, שפיר מחזיקה גם בזכיינות על הרכבות הקלות בירושלים ובתל אביב, במרכזים לוגיסטיים של הצבא, במתקן ההתפלה באשדוד, בתחנת הכוח בעיר וכן בפרויקטים נוספים הכוללים חניונים ומעונות סטודנטים.

מניית שפיר הנדסה עלתה מתחילת השנה ב-7.6%. מחירה עומד על 29.13 שקל. בשנה האחרונה עלתה המניה בשיעור של כ-14.9%.

בהתאם למזכר ההבנות, יועברו החזקות שפיר בפרויקטים לשותפות מוגבלת בשליטתה, והגופים המוסדיים ירכשו ממנה יחידות בשיעור שבין 33.5% ל-38.5% מהשותפות, לפי שווי של 9-10 מיליון שקל לכל 1% מהיחידות - מה שמשקף שווי כולל של כמיליארד שקל לאותם פרויקטים בלבד.

ההסכם אומר שהשליטה, הניהול וההפעלה בפרויקטים יישארו בידי שפיר באמצעות השותף הכללי, חברה בת בבעלות מלאה של הקבוצה. העסקה, בכפוף להשלמת בדיקות נאותות ואישורים רגולטוריים כמקובל בעסקאות דומות, צפויה להוביל לגידול בהונה העצמי של שפיר ולחזק את בסיס המזומנים שלה. מזכר ההבנות כולל מנגנוני הגנה מקובלים בעסקאות מסוג זה, לרבות הוראות בעניין בלעדיות, תקופות חסימה, זכויות הצטרפות ומכירה כפויה.

בשנים האחרונות שפיר הרחיבה את כושר הייצור במחצבות החברה ובמפעלי הבטון שלה, בפיתוח רשת הדיור המוגן "עד 120", עם רכישת בית גיל פז והקמת בתים נוספים, בבניית צבר של פרויקטים להתחדשות עירונית ועוד. העסקה, כאמור, משקפת שווי גבוה לנכסים המדוברים, וצפויה להזרים לשפיר סכום מזומנים משמעותי אשר בין השאר יפנה משאבים נוספים לטובת השקעות בתעשייה, יזמויות עתידיות, והיערכות למכרזים העתידיים של פרויקטיים לאומיים, בעיקר נוכח הביקוש הצפוי עם תום המלחמה.

"עסקה משמעותית זו היא הוכחה לאמון של שפיר בשותפות עם הגופים המוסדיים, ולאמון של המוסדיים ביכולות של שפיר", אמר משה סבוסקי, סמנכ"ל הכספים של שפיר הנדסה. "מדיניות החברה היא למכור נכסים בשלים, לטובת השקעות ויזמויות עתידיות, בפרויקטים ובתעשייה, נוכח התנופה שצפויה עם תום המלחמה".

עוד ב-

דירוג מניות הקבלנים: עד כמה אופטימיים המשקיעים לגבי הנדל"ן?

לכתבה המלאה