עד כמה קשה לקנות דירה בישראל והאם היכולת של הישראלים לקנות דירה נמוכה יותר בחודשים האחרונים? מדד יכולת רכישת דירה בישראל מפורסם מדי רבעון על ידי מכון אלרוב. הוא בוחן את יכולתם של משקי הבית לרכוש דירה בת 4 חדרים בערים שונות בישראל ונתוני הרבעון הראשון צריכים להדליק נורה אדומה לא רק לבנקים ולנוטלי המשכנתאות, אלא גם לאנשים שיושבים על הגדר: יכול להיות שאם יחליטו לרכוש דירה בעתיד הם לא יוכלו לעשות זאת?

המדד של אלרוב מתבסס על ניתוח סטטיסטי של נתוני עסקאות הנדל"ן המפורסמים על ידי רשות המיסים בישראל, נתוני הכנסה של משקי בית המפורסמים על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ונתוני הריבית על המשכנתאות המפורסמים על ידי בנק ישראל.

המדד שונה ממדדים מקובלים אחרים הבודקים את היכולת לרכוש דירה כי הוא משקלל בחישוב את מחירי הדירות, הכנסת משקי הבית והריבית הנדרשת על הלוואת המשכנתא. כלומר, בהתאם לאופן שבו רוב משקי הבית רוכשים דירה בפועל.

מתוך ממצאי דוח הרבעון הראשון עולה כי ההחזר החודשי הממוצע הנדרש בגין הלוואת משכנתא חדשה ל-25 שנים לצורך רכישת דירת 4 חדרים טיפוסית בשיעור מימון של 70% ב-12 הערים הגדולות בישראל עומד על 10,859 שקל (נשיא התאחדות הקבלנים, רוני בריק, אמר השבוע כי מדובר בהחזר חודשי ממוצע של כ-11 אלף שקל). הסכום משקף ירידה רבעונית מתונה בשיעור של כ-0.3% (כ-34 שקל) וירידה שנתית בשיעור של כ-5.5% (סך הכל כ-635 שקל). ב-9 מתוך 12 הערים שנבחנו נמצא כי חלה ירידה בהחזר החודשי ביחס לרבעון הקודם. ירידות ביחס לרבעון המקביל אשתקד נאמדו ב-11 מתוך 12 הערים שנבחנו.

ממוצע ההחזר החודשי על המשכנתא נותר גבוה (נתונים: מכון אלרוב)

ההון העצמי הממוצע נבדק בהתאם לתנאי לפיו הלוואת המשכנתא לא תעלה על 30% מההכנסה הממוצעת נטו של משק הבית. ברבעון הראשון עמד ההון העצמי הנדרש על 1.39 מיליון שקל - עליה של כ-400 שקלים ברבעון האחרון (ברמה השנתית הוא ירד ב-146 שקלים).

בממצאים צוין כי מבין הגורמים שקובעים את מדדי היכולת לרכוש דיור בישראל, המחיר הממוצע של דירת 4 חדרים טיפוסית ב-12 הערים שבמדד עלה ברבעון הראשון של 2026 בשיעור של 1% ביחס לרבעון הקודם וירד בשיעור של 2.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. עוד נמצא, כי הריבית הממוצעת על המשכנתאות ירדה במהלך הרבעון מרמה של 4.82% ברבעון הרביעי של 2025 לרמה של 4.69% ברבעון הראשון של 2026.

במקביל, ההכנסה הממוצעת של משקי הבית רשמה ברבעון הראשון של 2026 עליה בשיעור ממוצע של 0.78% ביחס לרבעון הקודם ועליה של כ-2.75% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. אם נסכם: המחיר של דירה ממוצעת עלה ברבעון האחרון במעט, אבל ירד לעומת שנה קודמת, הריבית הממוצעת ירדה בשל החלטת הנגיד וההכנסות של משקי הבית עלו גם כן בשיעור מינורי. 

עוד נמצא, כי ברבעון הראשון של שנת 2026 70% ממשקי הבית שהם רוכשי דירה ראשונה בישראל אינם יכולים לרכוש דירת 4 חדרים באופן שההחזר החודשי לא יחצה את סף 30% מההכנסה נטו של משק הבית. במילים פשוטות, 70% מרוכשי הדירה הראשונה לא יכולים לקנות אותה בלי לקחת סיכון גדול. זו כנראה הסיבה לכך שהבנקים מאפשרים לאנשים לקחת משכנתא בגובה של עד 40% מההכנסה נטו.

עוד ב-

הריבית בדרך למטה - האם זה הזמן לקנות דירה בסופר?

לכתבה המלאה