השוק
עופר ינאי לא עוצר: בדרך לרכוש את היילייט במאות מיליונים
חברת האנרגיה שבשליטת עופר ינאי חתמה על מזכר הבנות מול חברת האגירה הסולארית מהדרום. מה מסתתר מאחורי גל הרכישות, ולמה דווקא עכשיו?
נופר אנרגיה, חברת האנרגיה המתחדשת שבשליטת עופר ינאי, מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת חברת האנרגיה היילייט לפי שווי המוערך בטווח שבין 80 ל-200 מיליון שקל.
היילייט היא חברה צעירה מנתיבות, שהוקמה בידי שלושה יזמים ומגובה על ידי קבלן הבנייה הדרומי גבי בוסקילה. בוסקילה, שהעמיק בהדרגה את אחזקתו והגיע ל-92.5% מהמניות, צפוי לצאת מהעסקה עם סכום נכבד מהעסקה במזומן.
מבחינה תפעולית מדובר בחברה ללא פרויקטים מניבים, אך הנכס המרכזי שלה, צבר מתקני ייצור ואגירה סולאריים בהספק כולל של 300 עד 450 מגה-ואט, הוא בדיוק מה שמחפשת נופר כדי להזין את מנוע הצמיחה שלה. היילייט חיפשה רוכש כמעט שנה, והייתה קרובה לחתום עם שיכון ובינוי אנרגיה, לפני שזו עצמה נרכשה על ידי קרן ג'נריישן קפיטל לפי שווי של 4.45 מיליארד שקל.
רכישת היילייט היא לא מהלך מבודד, אלא חוליה נוספת בשרשרת עסקאות אינטנסיבית. רק לאחרונה חתמה נופר ישראל על רכישת 47.5% מתחנת הכוח ריינדיר תמורת 855 מיליון שקל, בעיקר מקבוצת הפניקס ומשותפים פרטיים בראשות גדעון תדמור.
במקביל צירפה החברה את בית ההשקעות מיטב כשותפה, בהשקעה של 200 מיליון שקל שקבעה לנופר ישראל שווי של 2.3 מיליארד שקל אחרי הכסף. מדובר בקפיצה של 44% לעומת עסקת ההשקעה שביצעה כלל ביטוח בתחילת השנה, לפי שווי של כ-1.6 מיליארד שקל.
כל הפעילות הזו מתרחשת בצל מחלוקת מהותית מול רשות ניירות ערך, סביב אופן חישוב החוב הפיננסי נטו בחמש סדרות אג"ח בהיקף של 2.2 מיליארד שקל. לפי הפרשנות המחמירה של הרשות, החברה חורגת מאמות המידה הפיננסיות, מה שעלול לתת למחזיקי החוב עילה לדרוש פירעון מיידי.
חברת הדירוג מידרוג העמידה את הדירוג (A3.il) תחת בחינה עם השלכות שליליות. באסיפות המחזיקים תמכו הסדרות הגדולות ג' ו-ד', המרכזות חוב של 2 מיליארד שקל, בעמדת נופר, ואילו בסדרות א' ו-ה' לא הושג הרוב הדרוש, ולכן החליטה החברה על פדיון מוקדם וולונטרי שלהן בהיקף של כ-400 מיליון שקל.
עוד ב-
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
