בחודש יוני 2025 חשפנו כאן באתר שחברת הראל החליטה להעניק משכנתאות ל-40 שנה. ההצעה הזו נשלחה ללקוחות של החברה, ובאותו מעמד היא הודיעה כי תעניק מימון של 60% למשקיעי נדל"ן. המטרה של הראל היא ברורה - היא רוצה לעקוף את הבנקים מבחינת תנאי המימון. יש רבים בישראל שלא יכולים לרכוש דירה למרות שיש להם הון עצמי גבוה. הם רוצים דירה מסוימת, אבל המימון לא מספיק. באה הראל ופונה לפלח גדול של אוכלוסיה: קחו מימון גבוה יותר.

אבל כמו בענפים אחרים, אין שניצל חינם. הראל תגבה כנראה ריבית גבוהה יותר מהלקוחות. היא תאפשר להם לקחת משכנתא ל-40 שנה. גם אם מדובר בריביות זהות, כשהפריסה היא ל-40 שנה ברור שתשלמו על זה פרמיה.

הראל מנסה לעשות את שלה בתקופה הכי טובה מבחינתה: הוראות המפקח על הבנקים בעניין הגבלת מבצעי המימון והריבית הגבוהה שמתחילה לרדת גרמו להאטת ביקושים. הפלח השני שהיא מנסה "לגנוב" מהבנקים הוא המשקיעים. אותם אלה שיש להם 50% הון עצמי. היא מסתפקת ב-40%. ויש עוד פלח, כי הראל גם נותנת משכנתאות בגובה 80% מערך הנכס. כלומר, לא רק משכנתא ל-40 שנה, אלא גם במינוף גבוה יותר.

חלק מיועצי המשכנתא, שחששו לדבר בשמם המלא, אמרו שההצעה הזו תעלה את מספר המפגרים במשכנתאות. הם לא ידברו בשמם כי הם יודעים שמחר בבוקר חברות המימון האלה לא יעבדו איתם. את הנתונים האלה, של היקף המפגרים במשכנתאות בחברות המימון, לא נוכל לדעת.

בנק ישראל כולל בחישוב שלו רק את הבנקים ולא חברות מימון אחרות. הסכנה האמיתית היא שזוגות בעלי הון עצמי נמוך לא יוכלו לעמוד בהחזר לאורך זמן. מה יעשה זוג שצריך לקחת משכנתא בשנות ה-40 לחייו? כנראה שהראל לא תאפשר לו לקחת משכנתא ל-40 שנה. כשחשפנו את העניין הזה, התברר שהראל מציעה גם רישום בטאבו על חשבונה ועוד שלל הטבות.

יועצי משכנתאות בבנקים, אגב, מדגישים בפנינו שמדובר ב"מהלך מסוכן" שיכול לגרום ללקוחות רבים שלא לעמוד בהחזר החודשי. "זה לא יחזיק מים", אמרה אחת מיועצות המשכנתא באחד הבנקים הגדולים. "אני יודעת שהם נותנים ריבית גבוהה יותר. בסוף, רוב האנשים לא יילכו לחברות מימון. בבנקים הם מקבלים שקט נפשי".

בעבר הסברנו כאן מדוע האפשרות של משכנתא ל-40 שנה לא בהכרח נכונה לשוק הדיור ודנו בשאלה האם זה הפתרון לעליית מחירי הדיור. ניתן דוגמא: אם אדם שרצה לרכוש דירה במחיר של 3 מיליון שקל, עם משכנתא של 2 מיליון שקל, ולא יכול היה לעמוד בפריסה של 30 שנה, עם החזר של 11,500 שקל בחודש, כעת הוא יוכל לרכוש את אותה דירה, שמחירה עלה ל-3.3 מיליון שקל, בפריסה ל-40 שנה ולהחזיר (לצורך ההנחה בלבד, כי הריבית כאן תהיה גבוהה יותר) 9,600 שקל בחודש.

מצד אחד ההחזר החודשי קטן וכעת הסכום מהווה כ-35% מהשכר שלו (הבנקים ממליצים עד 30%, אבל לאחרונה מאשרים יותר הלוואות עד 40% מהשכר), ומצד שני - הוא ישלם הרבה יותר על הדירה בסופו של דבר (כ-600 אלף שקל במקרה הזה).

עוד ב-

הפתעה בבנק ישראל: צניחה במספר הישראלים שמפגרים במשכנתא

לכתבה המלאה

לדברי מומחים בעולם הנדל"ן, המשכנתא שמציעות חברות הביטוח פחות משתלמת מבחינת הריבית שהן מציעות, אולם הן פונות לקהל ספציפי, שרוצה לרכוש את דירת חלומותיו ולא יכול לעמוד בהחזר החודשי, אלא באמצעות פריסה קלה יותר.