שיכון ובינוי נחשבת לחברת הנדל"ן בעלת שווי השוק הגבוה בישראל. ישראל קנדה ואקרו מאיימות לעקוף אותה אחרי המיזוג. בימים של האטה בשוק, השאלה הגדולה היא כמה דירות מכרה החברה ומה קרה להכנסות ולרווח שלה, אבל בעיקר - עד כמה הסיפור בניגריה גרם לה להפסדים.

הכנסות הקבוצה ברבעון הראשון של השנה הסתכמו בכ-2.06 מיליארד שקלים לעומת הכנסות של כ-2.2 מיליארד שקלים ברבעון המקביל אשתקד. עיקר הירידה נובעת ממגזר יזמות נדל"ן בחו"ל בשל ירידה בסך מסירת הדירות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. נזכיר כי בחודש נובמבר חתמה שיכון ובינוי על הסכם למכירת הפעילות בניגריה. היא קיבלה 268 מיליון שקל. המניה יורדת בשיעור של כ-3.5%.

הרווח הגולמי ברבעון הראשון של השנה הסתכם בכ-188 מיליון שקלים לעומת כ-332 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח הגולמי נבעה בעיקרה ממגזר קבלנות תשתית ובניה בארה"ב וכן מירידה במגזר יזמות נדל"ן בחו"ל בשל ירידה בהיקף המסירות ותמהיל הדירות, אשר קוזזה בחלקה מעלייה במגזר האנרגיה. הרווח התפעולי ברבעון הראשון של השנה הסתכם ב-56 מיליון שקלים לעומת רווח תפעולי של 219 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד מפעילות נמשכת ברבעון הראשון של השנה הסתכם ל-42 מיליון שקלים בהשוואה לרווח מפעילות נמשכת בסך של 138 מיליון שקלים ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד מפעילות מופסקת ברבעון הראשון של השנה הסתכם ל-318 מיליון שקלים אשר נבע בעיקרו מהשלמת מכירת פעילות ניגריה שהובילה למימוש לרווח והפסד של קרן מהפרשי תרגום בסך 433 מיליון שקלים שנצברה להון בשנים קודמות. מימוש זה הינו טיפול חשבונאי ללא השפעה תזרימית וללא השפעה על סך ההון העצמי. 

במקביל, נרשם רווח הון בפעילות המופסקת ממימוש הפעילות בניגריה בסך 131 מיליון שקלים שהינו תזרימי ומגדיל את ההון העצמי. צבר ההזמנות הקבלני של הקבוצה מסתכם לכ-17.6 מיליארד שקלים, מתוכו כ-3.5 מיליארד שקלים בארה"ב; צבר הביצוע בבנייה למגורים גדל ברבעון הראשון בכ-450 מיליון שקלים לכ-3.7 מיליארד שקלים, המהווה כ-27% מכלל הצבר בישראל. ההון העצמי הסתכם בכ-7.4 מיליארד שקלים, בהשוואה לכ-7.2 מיליארד שקלים לסוף השנה.

צבר ההזמנות הקבלני של הקבוצה מסתכם לכ-17.6 מיליארד שקלים - מתוכו כ-3.5 מיליארד שקלים בארה"ב; צבר הביצוע בבנייה למגורים גדל ברבעון הראשון בכ-450 מיליון שקלים לכ-3.7 מיליארד שקלים, המהווה כ-27% מכלל הצבר בישראל. הקבוצה השלימה את מכירת הפעילות בניגריה בהיקף כולל של 83.5 מיליון דולר, מתוכם התקבלו 68.5 מיליון דולר והיתרה מובטחת בערבויות בנקאיות אוטונומיות;

שיכון ובינוי ארה"ב (S&B USA) נבחרה ל-Short List במגה פרויקט נוסף בארה"ב, כך שסה"כ נכון למועד הדיווח מתמודדת הקבוצה, ביחד עם שותפים בינלאומיים, בשלושה מכרזי מגה פרויקטים בהיקפי ביצוע של מיליארדי דולרים כל אחד. בנוסף, הקבוצה התקשרה במזכר הבנות לא מחייב למכירת שיכון ובינוי אנרגיה תמורת 4.5 מיליארד שקלים (לכלל בעלי המניות), מהם עד 300 מיליון שקלים בכפוף לעמידה באבני דרך. השלמת העסקה צפויה לאפס את החוב סולו נטו של החברה ולהקטין את החוב המאוחד נטו בכ-5.5 מיליארד שקלים. נזכיר כי ג'נריישן היא זו שצפויה לרכוש את הבעלות המלאה בשיכון ובינוי תמורת כ-4.5 מיליארד שקל. במילים פשוטות, בעלי המניות עשויים לקבל 300 מיליון שקל אם הפרויקטים של שיכון ובינוי יבשילו בחמש השנים הקרובות.

עמית בירמן, מנכ"ל קבוצת שיכון ובינוי: "הקבוצה ממשיכה ביתר שאת במימוש האסטרטגיה: במסגרת המיקוד האסטרטגי השלמנו את היציאה מניגריה ובמקביל גברנו על חברות ענק אמריקאיות בינלאומיות ונבחרנו ל-Short list בשלושה מגה פרויקטים בארה"ב. חתמנו על מזכר הבנות למימוש פעילות האנרגיה שאיננה סינרגטית לשאר פעילויות הקבוצה. התחלנו את ההפעלה של קריית התקשוב של צה"ל באפריל השנה. הפורטפוליו הביטחוני הכולל את קריית התקשוב, קמפוס המודיעין ובסיס אופק רחב צפויים יחד להוסיף לפורטפוליו ההפעלה של הקבוצה כמיליון מ"ר.

עוד ב-

כך מכרה ישראל קנדה נכסים ב-1.5 מיליארד שקל ב-5 חודשים

לכתבה המלאה

"צבר הביצוע הקבלני בבניה למגורים מתקרב ל-4 מיליארד שקלים שמתוכו כשני שלישים הם מלקוחות חיצוניים לקבוצה. הסדרנו מול רמ"י את הזכויות בקרקעות ההיסטוריות של רמת אפעל כך שתקופת החכירה הוארכה לתקופה של 99 שנים נוספת עד לשנת 2125. עבודות הפיתוח צפויות להתחיל כבר השנה. פרויקט המטרו פוגש אותנו בדיוק ביכולות הליבה שלנו, ואנו נערכים לממש את היתרון היחסי של הקבוצה לביצוע חלק ניכר מהפוטנציאל העצום של הפרויקט".