מה יקרה למשכנתא שלכם במידה והריבית תרד בחצי אחוז? השאלה הזאת מלווה לא מעט זוגות שרוצים לרכוש דירה בשבועות האחרונים. כרגע, עדיין לא בטוח שהנגיד יוריד את הריבית, אבל כל הסימנים מצביעים על כך: פרופ' אמיר ירון התייחס לכך בהחלטה האחרונה וניכר כי התכנסות של האינפלציה ליעד גם ב-15 בנובמבר, מה שככל הנראה יקרה, יהיה החותמת הסופית להחלטה.

השאלה היא מה באמת יקרה למשכנתא שלכם במידה והריבית תרד בשיעור של חצי אחוז, בין אם בהחלטה הקרובה ובין אם בהחלטה שתתקבל אחריה. לקחנו שני מסלולים של משכנתא, ל-30 שנה, על מנת לראות את ההשפעה המיידית. המשכנתא הראשונה היא בגובה 1.5 מיליון שקל. חצי ממנה בריבית קבועה לא צמודה וחצי במסלול פריים.

במקרה שבו הריבית קבועה ולא צמודה, ירידה של הריבית לא תשפיע. איפה זה כן ישפיע? בחלק של הפריים. נניח שלקחתם משכנתא עם ריבית בגובה של פריים מינוס 0.5%. ההחזר החודשי של כלל המשכנתא הוא 8,216 שקל. בפועל, ירידה של חצי אחוז תוריד רק את החלק אליו צמוד הפריים. במקרה כזה, תשלמו 7,983 שקל. כלומר, יש כאן ירידה משמעותית של 233 שקל. למה זה כל כך משמעותי? כי ריבית הפריים מהווה מחצית מההלוואה. במקרה שבו המשכנתא תהיה בגובה 2 מיליון שקל, תשלמו במקום 10,954 שקל לחודש, 10,645 שקל - הבדל של 309 שקלים.

"המשק מדמם, צריך להוריד בחצי אחוז". זרף (זרף אולפני חובב, לביא צילומי אוויר)

עופר זרף, יו"ר דירקטוריון של חברת יסודות איתנים הציבורית, אמר ל-ice כי לדעתו "הנגיד צריך להפחית את הריבית בחצי אחוז. המשק נמצא במצב מדמם כבר תקופה ארוכה, הציבור וגם העסקים חנוקים. לאחר תקופה ממושכת של קיפאון בעקבות המלחמה, יש צורך בזריקת מרץ שתניע את המשק קדימה. הפחתה של חצי אחוז תהווה קרן אור ותשדר אופטימיות לשוק כולו. יחד עם זאת, אני מעריך שהנגיד יבחר בצעד זהיר יותר ויוריד ברבע אחוז אבל גם זה עדיף מכלום, אך ההשפעה תהיה מתונה יותר".

הוא מוסיף כי בטווח הקצר, "הפחתת ריבית תוביל לעלייה בקצב רכישת הדירות, שכמו שכולנו יודעים היה מאוד איטי בתקופה האחרונה. הציבור יחוש ביטחון רב יותר להתחייב לרכישה, והיזמים שחלקם עצרו קידום פרויקטים או הוצאת היתרים יראו בכך איתות חיובי ויחזרו לפעילות. כאשר הריבית יורדת, כל המערכת הכלכלית מגיבה בהתאם, מהצרכנים ועד הקבלנים וזה בדיוק מה שהמשק צריך כרגע".

עכשיו ניקח מסלול אחר, בו הפריים מהווה שליש מהמשכנתא. שני השלישים האחרים מורכבים מריבית צמודה משתנה כל 5 שנים (על בסיס אג"ח ממשלתי) ושליש קבועה ולא צמודה. החלק שיושפע מיידית הוא החלק של הפריים. במקרה שבו המשכנתא תהיה בגובה 1.5 מיליון שקל, הפחתה של הריבית בחצי אחוז תוריד את ההחזר החודשי מ-7,320 שקל ל-7,165 שקל. כאן ההשפעה היא מינורית יותר, בגלל שריבית הפריים מהווה רק שליש מהמשכנתא, ולא חצי.

חשוב לזכור שיש השפעה ניכרת גם על עניין המדד. הרי קביעת הריבית מושפעת בסוף מהמחירים במשק, מיוקר המחיה - כלומר, ממדד המחירים. אם המדד נמוך, נוטלי המשכנתאות מרוויחים פעמיים: פעם אחת מהחלק הצמוד למדד, ופעם שנייה כי הנגיד אמור לשמור על סביבת ריבית נמוכה יותר.

עוד ב-

הנגיד על שוק הנדל"ן: "רואים ירידת מחירים"

לכתבה המלאה

אגב, במקרה שבו החלק הצמוד לפריים מהווה שליש מהמשכנתא שלהם והיא גבוהה, 2.8 מיליון שקל נניח, הריבית תרד מ-13,664 לאזור ה-13,375 שקל - הבדל של 289 שקל. במקרה שבו הריבית תרד ברבע אחוז, ההשפעה היא מינורית - 13,519 שקל. כלומר, ירידה של 145 שקל בחודש.